Un dels principals avantatges dels Fons és la seva liquiditat. Amb caràcter general, es poden adquirir o reemborsar participacions cada dia, fent el pagament del reemborsament com a màxim en tres dies hàbils. Aquesta informació es pot consultar al prospecte i al KID.

Per la naturalesa i el tractament fiscal dels Fons, resulta aconsellable mantenir la inversió durant un cert període de temps. Al KID i al prospecte s'indica quin és l'horitzó temporal recomanat per a cada Fons concret, en funció de les seves característiques: garantia, mercats en què s'inverteix, naturalesa de les inversions realitzades, etc. Per exemple, els Fons més volàtils exigiran horitzons temporals superiors, ja que així l'inversor disposarà de marge per recuperar-se de les fases negatives dels mercats.

Les participacions són propietat dels inversors, que les poden reemborsar al valor liquidatiu aplicable a cada moment.

Els valors en què inverteixen els Fons d’Inversió són custodiats per les entitats dipositàries. En cas d'insolvència de la dipositària o de la societat gestora (que és molt improbable, doncs, ambdues entitats estan supervisades i sotmeses a requisits de solvència), el Fons no es dissol i se substitueix la societat gestora o l'entitat dipositària per una altra entitat, sense afectar, per tant, la situació del partícip.

L'import de les comissions i les condicions d'aplicació es detallen de manera exhaustiva al prospecte de cada Fons. Hi ha diferents tipus de comissions:

• Comissió de gestió: La cobra la gestora i és implícita, és a dir, ja estan deduïdes del valor liquidatiu.
• Comissió de dipositaria: La cobren les entitats dipositàries per l’administració de valors. També és una comissió implícita.
• Comissió de subscripció: És un percentatge de l’import subscrit que es cobra només en alguns Fons.
• Comissió de reemborsament: És un percentatge de l’import reemborsat que es cobra només en alguns Fons.

Les comissions de subscripció i de reemborsament són explícites, és a dir, es carreguen al partícip en el moment en què es realitza la compra o la venda de participacions.

Les aportacions periòdiques permeten invertir de manera sistemàtica en Fons d'Inversió. En diversificar els moments en què s'inverteix es redueix el risc, ja que s'aconsegueix esmorteir els vaivens propis del mercat. A més, permeten beneficiar-se de l’interès compost.

• Separar automàticament una part dels ingressos ajuda a acumular un capital a llarg termini. Per petita que sigui la xifra destinada al Fons, en fer-ho de manera recurrent i automatitzada es converteix en un hàbit.
• Establir aportacions periòdiques evita haver de prendre decisions d'inversió i mitigar així els errors que apareixen en aquest procés.
• Disminueix la volatilitat de la inversió en entrar al mercat en diferents moments del cicle econòmic.
• Les aportacions periòdiques permeten començar a invertir sense tenir cap gran capital. Es poden fer a partir de 30 euros i es poden incrementar o suspendre en qualsevol moment.

Al mercat trobaràs un ampli ventall de possibilitats, segons el tipus de Fons i de la seva vocació inversora. Podem classificar els diferents tipus de Fons d'Inversió per la seva vocació inversora a:

• Fons monetaris: Inverteixen en actius de qualitat creditícia elevada del mercat monetari, com ara dipòsits bancaris i lletres. La duració mitjana de la cartera és igual o inferior a sis mesos.
• Fons de renda fixa: Inverteixen principalment en actius de renda fixa, com ara lletres, bons i obligacions.
• Fons de renda variable: Inverteixen la majoria del patrimoni en accions.
• Fons mixts: Inverteixen en una combinació de renda fixa i de renda variable.
• Fons totalment o parcialment garantits: en funció de si asseguren o no la totalitat de la inversió inicial al venciment. Alhora, dins dels Fons totalment garantits hi ha els Fons garantits de rendiment fix, que asseguren la inversió més un rendiment fix amb la garantia d'un tercer i els Fons garantits de rendiment variable, que asseguren la recuperació de la inversió inicial i ofereixen la possibilitat d’obtenir un rendiment vinculat a l'evolució d’un instrument de renda variable, divisa o qualsevol altre actiu, tot amb la garantia d’un tercer.
• Fons de gestió passiva: repliquen o reprodueixen un índex (com els Fons cotitzats - ETF). També s'hi inclouen els Fons que persegueixen un objectiu concret de rendibilitat no garantit.
• Fons de retorn absolut: Persegueixen obtenir com a objectiu de gestió, no garantit, una determinada rendibilitat/risc periòdica.
• Fons globals: són Fons en què no està fixat per endavant el percentatge d'inversió per actius, zones geogràfiques o divisa.

Com qualsevol altre producte d'inversió, invertir en Fons implica certs riscos. La naturalesa i l'abast dels riscos dependran del tipus de Fons, de les característiques individuals i dels actius en què finalment s'inverteixi el patrimoni.

En general, els Fons d'Inversió permeten controlar els riscos, ja que la diversificació afavoreix la compensació de resultats positius i negatius de diferents actius. No obstant això, de cap manera es pot excloure la possibilitat de patir pèrdues, ja que el capital està invertit en valors el preu dels quals fluctua en funció de l'evolució dels mercats financers. Per tant, el primer que ha d'analitzar l'inversor és fins a quin punt està disposat a assumir la possibilitat que, en sol·licitar el reemborsament de la inversió, aquesta valgui menys que en el moment de la compra.

Al KID dels Fons podràs consultar l’ ”Indicador Resumit de Risc”, que és una guia del nivell de risc del producte en comparació amb altres productes. Mostra la probabilitat que el producte perdi diners a causa de l'evolució del mercat o perquè no li poguem pagar.

Tots els riscos que poden tenir les inversions d'un Fons estan definits amb detall al prospecte.

Una de les particularitats dels Fons d'Inversió per a les persones físiques residents a Espanya és que no tributen fins al moment que el capital invertit es reemborsa amb la venda de les participacions. Una altra característica pròpia dels Fons és el diferiment fiscal, que permet traspassar els diners d’un Fons a un altre sense pagar impostos en el moment del traspàs.

Les rendes dels Fons d'Inversió es generen fonamentalment en el moment de la venda de les participacions del Fons, per la diferència entre el valor de reemborsament (o venda) i el valor de subscripció (o compra) i, en alguns casos, com als Fons de repartiment, també en rebre dividends. El resultat positiu o negatiu que s'obté en vendre un Fons (totalment o parcialment), a efectes de l'IRPF, té la consideració de guany o pèrdua patrimonial i s'inclou a la base imposable de l'estalvi.

En el moment de la venda, l'intermediari financer retindrà un 19% del import del guany en concepte de pagament a compte dels impostos, que caldrà liquidar quan es faci la declaració de l’impost. Aquest percentatge correspon al 2023 i pot variar cada any, al web de l'Agència Tributària (www.aeat.es) es poden consultar les dades actualitzades. En cas que hi hagi una pèrdua no es retindrà res.

Navarra i el País Basc compten amb una fiscalitat especial en estar transferides les competències en aquesta matèria, cosa que es tradueix en petites diferències en la forma en què tributen les inversions.